兴业证券股份有限公司管理型基金投资顾问业务风险揭示书

(2023年3月修订）

尊敬的投资者：

公开募集证券投资基金（以下简称基金）投资顾问服务（以下简称投顾服务）存在风险。为了保护投资者的合法权益，特告知如下信息及风险，请在接受基金投顾服务前认真阅读：

一、兴业证券股份有限公司（以下简称本公司）将遵循客户利益优先原则，履行诚实守信、谨慎勤勉、持续注意义务，但不对客户投资收益状况或本金不受损失作出任何承诺，投资风险由客户自行承担。基金投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。

基金投顾服务不同于基金销售业务，其收费模式与基金销售存在较大差异。本公司可以接受客户委托，按照基金投顾服务协议约定向其提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获取经济利益。客户应充分了解基金投顾服务协议关于收费模式、费用组成、费率水平、计提方式等的安排。

二、基金投顾服务的一般风险揭示

（一）本公司提供的基金投资组合策略建议具有市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险等。

1. 市场风险：证券市场价格受到经济因素、社会因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致投顾业务投资的基金收益水平变化，从而引起基金投资组合策略收益水平发生变化的风险。

2. 信用风险：主要指通过投顾业务投资的基金所持有的债权类或衍生品类等资产中债务人的违约风险。若发生债务人经营不善、资不抵债、恶意违约等情形，作为债权人的基金可能会损失投资收益及本金，从而对通过投顾业务投资相关基金的投资者产生不利影响。

3. 流动性风险：包括但不限于因投顾业务所投资的相关基金清算机制、申赎安排、登记机构及托管人等相关主体资金划付效率、合作销售机构履职能力和工作效率、信息技术系统等原因，以及当成分基金管理人因发生巨额赎回决定部分延期赎回或暂停赎回，或因其他原因造成投顾业务调仓或投资者在申请转出时，无法及时完成申购、赎回、转换及退出等操作，投资者面临的无法及时转出授权账户中的资产的风险。

4. 法律风险：包括但不限于因投资者指定账户遇司法冻结或强制执行，导致本公司无法按照协议约定进行调仓并有效实施组合的风险，以及因投顾业务相关主体不能充分履行其法定及约定职责，导致相关法律纠纷、监管调查和处罚以及诉讼仲裁风险等情形。

5. 关联交易风险：组合策略可以投资于本公司关联方发行的基金产品，可能因从事关联交易被监管部门认为存在利益输送、内幕交易的风险，进而可能影响投资者的利益。此外，投顾组合策略从事关联交易时可能依照相关法律法规、监管机构、自律组织的规定被限制相关权利的行使，进而可能影响投顾组合策略的投资收益。

6. 合作机构违约风险：包括但不限于本公司合作机构不能或不愿按照协议承担责任或履行义务，投资者有可能遭受损失。

7. 其他风险：包括但不限于地震、火灾等不可抗力风险，投资者因投顾业务相关账户密码保管不善导致账户被他人盗用的风险。投资者应当充分了解受数据传输、资金划转等因素影响，投顾账户交易可能会延迟发起，可能会影响实际交易价格和资金到账时间。投资者投顾账户资产过低或过高导致投资组合策略无法充分及时执行等风险。

8. 特别提示：

（1）当成分基金包含封闭运作基金、定期开放基金等流通性受限基金时，可能导致投资者无法及时转出授权账户中的资产。

（2）当成分基金投资境外证券时，投资者可能面临境外投资风险，包括可能间接面临海外市场风险、汇率风险、法律和政治风险、境外上市公司经营风险、会计制度风险、税务风险等风险。并且，由于组合策略可以投资于 QDII 基金，该基金的申购/赎回确认日、支付赎回款项日以及份额净值公告日等可能晚于一般基金。

（二）本公司按照客户的风险识别能力、风险承受能力、投资目标等因素，提供不同基金投资组合策略建议，不同基金投资组合策略建议会产生不同的风险收益特征，客户应充分了解基金投资组合策略对应的风险收益等情况。

本公司向客户提供基金投资组合策略建议的风险特征与客户购买单只基金不同，可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。

（三）基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因本公司的试点资格被取消而不能继续提供服务的风险。

三、管理型基金投顾服务的特有风险揭示

（一）账户管理风险：

1.受基金账户开立失败、成分基金交易限制、系统异常以及其他特殊情况的影响，授权账户可能会出现基金交易失败的情形。成分基金的实际交易价格、交易费用和资金到账时间可能存在差别，最终可能会影响授权账户内基金投资组合策略的资产净值、业绩表现、偏离情况等，投资者也可能面临无法及时转出授权账户中的资产的风险；

2.因客户申请转入转出基金投资组合策略时间不同，以及成分基金替代、交易规则差异或限制、实际交易费用，基金投资组合再平衡等原因，客户持有的基金投资组合与基金投资组合策略所对应的标准组合之间可能存在差异，并可能导致业绩表现等方面存在差异；

3.在授权账户管理运作期间，存在因客户违反反洗钱、反恐怖融资等规定，授权账户被司法冻结或强制执行，导致本公司无法按照协议约定进行调仓并有效开展基金投资的风险。

（二）调仓风险：本公司会根据基金投资组合策略及市场的变化，定期或不定期对每个基金投资组合策略成分基金或其配置比例进行调整，该调整可能会产生费用。

（三）技术风险：应用互联网技术提供管理型基金投顾服务时，可能出现因重大技术局限和漏洞，导致系统不能为客户提供正常持续服务的风险。

（四）机构风险：在授权账户管理运作期间，存在因本公司经营状况恶化、出现声誉风险等情况，导致客户利益受到影响的风险。

四、其他风险揭示

本风险揭示书仅包含基金投顾服务可能涉及的部分风险及应知悉的若干重大事项，未穷尽列举基金投顾服务的所有风险及与客户权益相关的一切事项。因有关法律法规和业务规则发生变化时，本公司将适时修订风险揭示书的有关内容，并通过公司官网、移动终端、合作机构平台、短信等方式中一种或多种方式告知投资者。通知发布后，投资者继续使用本公司基金投顾服务的，视为接受该修订。请在完整阅读和理解基金投顾服务相关协议、基金投资组合策略说明书及本风险揭示书的基础上，根据自身风险承受能力和投资需求，审慎决定接受基金投顾服务。

投资者申明

兴业证券股份有限公司：

    本人/本机构已仔细阅读基金投顾服务相关的协议、规则，基金投资组合策略说明书及本风险揭示书，已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，充分理解基金投顾服务所涉及的风险，愿意承担上述风险揭示书中提及的全部风险。购买该策略组合的决定，系本人/本机构独立、自主、真实的意思表示，与贵公司及相关从业人员无关，特此确认。

投资者：（自然人签字或机构盖章）

日期：